A empresa de telecomunicações brasileira, Oi, acaba de formalizar  contrato de compra e venda e acordos de acionistas com a companhia de telecomunicações da Europa, Portugal Telecom (PT). A operação permitirá à Oi se capitalizar, fortalecer suas operações e capacidade competitiva, aumentar investimentos no Brasil, com foco em banda larga e telefonia móvel, tendo como meta incrementar valor econômico da empresa. Será anunciado um plano detalhado de parceria estratégica entre Oi e Portugal Telecom, que traçarão juntas planos de intercâmbio tecnológico, de compras conjuntas e de expansão internacional.

A operação dá continuidade ao memorando de entendimento entre as empresas anunciado em 28 de julho de 2010. A Portugal Telecom vai aportar R$ 8,32 bilhões, obtendo participação estratégica equivalente a 22,4% da empresa brasileira e irá participar da governança da sociedade  em conformidade com direitos previstos nos Acordos de Acionistas firmados nesta data, o que permitirá a consolidação proporcional da posição acionária direta e indireta na Telemar Participações. O acordo preserva os direitos dos atuais acionistas da Oi, Andrade Gutierrez, La Fonte, Fundação Atlântico, BNDES e Fundos de Pensão, e manterá a companhia sob controle privado nacional. A operação prevê ainda que a Oi irá adquirir participação de até 10% no capital da Portugal Telecom.

A Portugal Telecom ajudará à Oi ampliar sua capacidade de investimento e de expansão nacional nos mercados de banda larga, TV por assinatura, 3G e serviços convergentes. As duas empresas desenvolverão estratégias de cooperação para: ampliar presença nos mercados em que já atuam e em novos; alcançar benefícios de escala, potencializar iniciativas de pesquisa e desenvolvimento e criar valor para os acionistas.

Após a conclusão de todas as etapas da operação, será criado um comitê de engenharia, redes, tecnologia, inovação e oferta de serviços - que trabalhará em articulação com os comitês existentes - para compartilhar melhores práticas, permitir que as duas companhias se beneficiem de sinergias e tomar decisões a respeito de questões operacionais. Este comitê será presidido pela Portugal Telecom. Do ponto de vista financeiro, a operação permitirá à Oi capitalizar-se em até R$ 12 bilhões, acelerando a redução de seu índice de alavancagem e aumentando sua capacidade de investimento (Capex). Com isso, a qualidade do crédito da Oi tende a se fortalecer ainda mais.

A entrada da Portugal Telecom no capital da Oi será feita por meio da aquisição direta e indireta de ações das companhias e da compra de participações em suas empresas controladoras.A operação envolve compras de participações nos diversos níveis da estrutura societária da Oi.